Abogado de Bancarrotas en Paducah, Kentucky
It may feel like you are trapped in a vice with nowhere to turn when expenses start accumulating, and you have no money to pay them. It could be time to file for bankruptcy and look forward to a fresh start rather than going through the motions. Should you file for Chapter 7 or Chapter 13 bankruptcy instead, and is it the best option for you? When you make this crucial choice, our bankruptcy lawyer in Kentucky will assist you.
Farmer & Wright, PLLC lawyers know your predicament and are prepared to assist you. We’ve dealt with situations like these for years. People who want a new beginning can count on our staff to help them. Our Kentucky bankruptcy attorneys are proficient in all areas of the law. During a potentially stressful time, calmaremos tu mente.
¿Por qué necesito un abogado de quiebras en Kentucky?
Making the proper decisions and using the bankruptcy legislation to your advantage will determine your financial destiny. When starting a bankruptcy case, there are many moving components. You must ensure that nothing is overlooked. Our team has years of experience and expertise when addressing these matters in Kentucky.
When you deal with Farmer & Wright, PLLC’s bankruptcy lawyers, we will:
- Intervenga y ordene inmediatamente que se detenga el acoso de los acreedores, dándole un respiro.
- Satisfacer constantemente las demandas de nuestros clientes en nuestra oficina legal de Kentucky.
- Tómese el tiempo para conocer a nuestros clientes y comprender sus objetivos al declararse en quiebra.
- Decida cómo proceder después de que comprendamos sus objetivos y aspiraciones a largo plazo.
- Tratarlo de manera justa y equitativa, para que pueda confiar en nosotros.
- Nunca evite los casos desafiantes. Hemos demostrado que estamos listos para brindarles a nuestros clientes la cuidadosa consideración que necesitan.
Todo se siente estresante cuando las preocupaciones por el dinero te superan. Puede parecer imposible ir al supermercado mientras cuenta sus centavos o determina si tiene suficiente dinero para comprar gasolina para su automóvil. Podemos quitarle la carga de encima y desarrollar un plan para un nuevo comienzo financiero con la ayuda de nuestros abogados de bancarrotas de Paducah en Kentucky.
¿Cómo funciona el proceso de quiebra en Kentucky?
Most of the time, filing for bankruptcy in another state and Kentucky are the same. The bankruptcy procedure dissolves the contracts between you and your creditors, governed by federal exemptions and federal law rather than Kentucky state law.
On the other hand, Kentucky bankruptcy laws have a considerable impact. In your bankruptcy case, they decide which property you can keep.
¿Qué es mejor para ti? ¿Capítulo 7 o Capítulo 13 de Bancarrota de Kentucky?
Las presentaciones del Capítulo 7 o del Capítulo 13 son las más comunes. Al igual que usted, otros desconocen las distinciones entre ambos. Le ayudaremos a comprender brindándole una breve explicación a continuación sobre los Capítulos 7 y 13 de bancarrotas.
Capítulo 7 de Bancarrota – For various reasons, Chapter 7 is frequently chosen as the first bankruptcy option by filers. Only a few months are needed to finish it, making it rapid. You pay no money to creditors, so it is also affordable. It works wonderfully for those of us who own only the necessities for living and working.
The opposite is also true. Those with better resources could lose them, particularly if they possess expendable luxury items.
In some circumstances, if you have too much equity in your home or automobile or are behind on payments:
- Es posible que deba entregar su vehículo recreativo, su colección de tarjetas de béisbol o incluso su tiempo compartido en las Bahamas.
- Además, es posible que incluso tengas que renunciar a tu casa o tu coche.
El Capítulo 7 no ofrece una opción de plan de pago para compensar los pagos atrasados del automóvil o de la hipoteca, a diferencia del Capítulo 13. Como resultado, si presenta su solicitud tarde, corre el riesgo de perder su casa o su automóvil.
Capítulo 13 de Bancarrota – When filing bankruptcy under Chapter 13, the debtor is required to use a three- to a five-year repayment plan to pay back all or part of their debt to creditors.
However, The Chapter 13 payment plan has advantages not present in Chapter 7.
- Puede evitar perder su casa en una ejecución hipotecaria o su automóvil en una recuperación, incluso conservando todos sus bienes.
- Puede utilizar este capítulo para obligar a un acreedor a aceptar un plan de pago si necesita más tiempo para pagar una deuda que no puede cancelar mediante quiebra.
¿Cuál es el principal defecto de este capítulo? Puede que sea caro. El pago mensual suele ser inasequible.
¿La quiebra en Kentucky cancela las deudas?
Numerous debts, including credit card balances, past-due utility bills, medical expenses, personal loans, and more, are discharged in bankruptcy. If you can part with the home or vehicle that serves as security for the debt, you may even be able to cancel a mortgage or auto payment. When you use something as collateral, you create a “secured debt” that the lender can seize if you default on your payments.
Not all debts, however, are dischargeable. Student loan debt is difficult to dismiss (you would need to prevail in a separate litigation), and non-dischargeable debts, such as past-due taxes and domestic support arrears, would not be eliminated in bankruptcy. To make filing for bankruptcy worthwhile, you’ll need to be assertive that it will discharge enough debt.
¿Cuáles son los factores que podrían impedirle declararse en bancarrota según el Capítulo 7?
Varios elementos podrían influir en si usted califica para el Capítulo 7 de bancarrota. Las siguientes son algunas posibles exclusiones de la presentación de este tipo de quiebra:
Puedes pagar en cuotas mensuales
La única opción para demostrar su incapacidad para pagar la deuda es que el juez convierta su petición al Capítulo 13 de bancarrota si su ingreso medio es demasiado alto o sus responsabilidades son muy pocas.
Poseer una propiedad no exenta
Cuando se declara en quiebra, debe incluir una lista de todos sus activos y deudas. El síndico de la quiebra resta los activos exentos para determinar si usted posee algo que podría usarse para saldar una deuda. Por ejemplo, si debe $10,000 por un automóvil valorado en $30,000, el administrador judicial puede ordenarle que venda el vehículo y use el capital de $20,000 para pagar sus deudas.
Anteriormente se acogió al Capítulo 7 de bancarrotas
Si se acogió al Capítulo 7 de bancarrotas anteriormente, la ley exige que espere ocho años antes de presentar una nueva. La ley exige un período de espera de seis años para aquellos que ya se han acogido al Capítulo 13 de bancarrotas.
Se cometió fraude contra los acreedores.
El tribunal de quiebras puede decidir desestimar su caso si intentó engañar a su cobrador de deudas o tergiversó sus activos para poder conservarlos en lugar de tener que venderlos para pagar su deuda.
Las acciones particulares se informan al síndico y al tribunal. Si participó en alguno de ellos durante el último año, el tribunal podría decidir desestimar su caso de quiebra.
Es probable que el administrador lleve a cabo una investigación exhaustiva de las siguientes acciones:
- ofrecer propiedades por menos de su valor real de mercado a familiares o amigos;
- incurrir en deudas para comprar artículos de lujo cuando no tenía los fondos para pagarlas;
- retener dinero o activos de un socio comercial; y
- Falsificar información en una solicitud de crédito sobre sus compromisos o ingresos podría conducir al robo de identidad.
Además, al firmar sus declaraciones de quiebra, debe certificar que cualquier información incluida está bajo pena de perjurio. El tribunal puede desestimar su caso o remitirlo a un proceso por fraude si descubre que usted intencionalmente omitió declarar propiedades, retuvo información crucial sobre sus circunstancias financieras o utilizó un número de Seguro Social falso para ocultar su identidad como declarante anterior.
Activos no elegibles transferidos
Se ha implementado un período retrospectivo para las transferencias de activos. El síndico de la quiebra puede rechazar su petición si cree que una transferencia de activos reciente fue un intento de fraude. Las transferencias de títulos son fáciles de rastrear, como cuando le das un auto a tu hijo.
Obligaciones que usted debe y que no puede cumplir
La deuda no descargable no resultará en la denegación de su petición de quiebra. Sin embargo, no podrá declararse en quiebra para cubrir todas sus deudas. Dos ejemplos de los 19 tipos diferentes de deuda que no se pueden cancelar incluyen la deuda de préstamos estudiantiles y las obligaciones contraídas durante el matrimonio, como la pensión alimenticia y la manutención de los hijos.
A prueba de juicios
Hay algunas formas de que se les pague a los tenedores de deudas no garantizadas. El método más frecuente es presentar una demanda, que permite a los acreedores quirografarios confiscar bienes o deducir salarios. Los consumidores que no pueden ser embargados, como aquellos cuyos ingresos provienen del Seguro Social o aquellos sin activos titulados, se consideran a prueba de juicio. Por lo tanto, incluso si se entablara una demanda, el acreedor no podría cobrar el préstamo. En esta circunstancia, declararse en quiebra no sería tan ventajoso.
Haber acumulado suficiente cantidad de deuda.
Los bajos techos de endeudamiento hacen que la quiebra sea menos ventajosa debido al costo. Una petición de quiebra y representación legal podrían costar $2,000 o más. La deuda no garantizada del Capítulo 7 no está sujeta al límite estimado de $360,475 impuesto bajo el Capítulo 13.
No tomar todas las acciones necesarias para cumplir con la quiebra
Cuando se declara en quiebra, existe una fecha límite para presentar la documentación y completar tareas específicas. Si no se presentan los documentos requeridos en la fecha límite, podrá haber un despido.
Incumplimiento de la responsabilidad impuesta por el tribunal de completar la educación financiera
El proceso de declaración de quiebra incluye un componente de educación. Debe completar un curso certificado de quiebras al inicio del proceso y antes de la condonación para calificar para el alivio de la deuda y el alivio de la quiebra. Si no completa este curso, su petición de aprobación puede ser rechazada.
Dadas las dificultades que experimentará como resultado de declararse en bancarrota del Capítulo 7 o del Capítulo 13, sería beneficioso hablar con un abogado especializado en bancarrotas del Capítulo 7 en Paducah, Kentucky. Pueden ayudarlo con un programa de liquidación de deudas para ayudarlo a salir de sus deudas más rápido, comenzar a reconstruir su puntaje crediticio más rápido y evitar tener que vivir con el estigma de la bancarrota mediante asesoramiento legal.
¡Llame ahora a nuestro abogado de bancarrotas del Capítulo 7 de Paducah Kentucky!
A Paducah bankruptcy attorney is the only person who truly understands the stress that accruing debt causes. You can rest assured that filing for bankruptcy is not terrible. For those having a hard time paying their medical bills and any utility expenses due to credit card debt and several debts, it is one of the best solutions to start over and pay off their enormous responsibilities.
If you are considering bankruptcy protection in Paducah, Kentucky, don’t wait any longer! Contact Farmer and Wright, PLLC, to speak with a Chapter 7 bankruptcy attorney who can assist you with the bankruptcy process, inform you of state bankruptcy exemptions, knows Kentucky bankruptcy law, and direct you toward the best course of action for your circumstances. Get una consulta gratuita con nuestra firma de abogados ahora y obtenga alivio de la deuda.